永赢基金张璐在节目上表示，产业链整体比较复杂，上游是卫星制造和发射，中游是地面设备，下游是运营服务。整个卫星互联网板块涉及上百家公司。但是业务匹配度和核心程度真正符合条件的公司不会特别多，因为卫星互联网目前处于早期阶段，很多技术方案，供应商，未来降本之后的发展路径，都还在一个摸索阶段。
　　以下为文字精华：
　　提问：卫星互联网后续有哪些地方值得重点关注？
　　张璐：首先我们要继续观察卫星互联网领域有没有重磅的应用端得发展，比如类似最近华为手机的应用。后面会不会有更多的手机厂商推出这个功能，未来会不会成为手机的标配。
　　如果这个情况实现了，消费电子领域是一个非常庞大的市场。然后应用端如果有一些创新，产业链就会有新气象，有利于产业链的发展。
　　第二是今年7月刚发射了第一颗星网试验星，展望下半年，我们会持续密切关注试验星的招标和发射进度，比如看第二批招标能否如期进行。如果这些进度能够超预期，今年甚至可能是中国的卫星互联网元年。
　　今年试验星可能发射的数量不会很多，但是却是一个标志性的里程碑。从明年起，我们要慢慢开始关注量的变化，看发射的卫星数量是否会有一个指数型的爆发，也是看未来两三年投资机会的一个重要窗口。总结一下，就是要关注中国版的星链的落地进度。
　　第三是要跟踪和对标国外优秀对手厂商的进度，比如发射数量，以及应用端的变化，目前海外星链在民用端的订阅数量已经是爆发式的增长。
　　国内的低轨卫星领域，也就是中国的星网，目前还处于一个开端破局的阶段，这个时间点我们会把投资聚焦到偏早期的环节。
　　产业链整体比较复杂，上游是卫星制造和发射，中游是地面设备，下游是运营服务。整个卫星互联网板块涉及上百家公司。但是业务匹配度和核心程度真正符合条件的公司不会特别多，因为卫星互联网目前处于早期阶段，很多技术方案，供应商，未来降本之后的发展路径，都还在一个摸索阶段。
　　这个阶段里，很多具备相关业务的上市公司，其报表中并没有体现出这块业务的贡献。我们需要考察的，就是早期阶段哪些环节会最受益？是T/R组件还是天线环节？我们要看哪些环节的价值量最大，成长空间最大，增速最快等。
　　卫星互联网的重要性不亚于AI技术突破。卫星互联网具有广覆盖、低时延、高网速、低成本的特点，是实现6G天地融合、万物互联的关键，未来可能会重塑我们的生活。
　　此外，卫星互联网在国家安全层面也非常重要，资源非常稀缺。全球低轨卫星资源就几万颗，数量是有限的，抢到了这个高地就是抢到了未来，可以获得这一领域的主导权，所以我们国家也非常重视。
　　同时，卫星互联网是未来几十年一个非常重要的新基建的载体。它的增速非常高，是带动经济的好抓手。随着后续这一领域的技术突破，可以带动国内整个产业链。
　　首先它是非常高精尖的领域，涉及的产业非常多，其上游的卫星制造再往上走，还涉及很多材料制造领域，下游军工电子制造，包括很多细分领域，比如半导体、钢铁、特种金属、卫星发射火箭等等。其发射过程，还涉及通讯等等行业。
　　整个产业链涉及的子行业非常多，既是对我国制造业水平的考研，也是未来国家经济新动能。我们国家目前正处于新旧动能的转换，卫星互联网是非常重要的赛道，重要性不言而喻。